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股权融资定义

  股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式,总股本同时增加。股权融资所获得的资金,企业无须还本付息,但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。

  长期性股权融资筹措的资金具有永久性,无到期日,不需归还。

  不可逆性企业采用股权融资勿须还本,投资人欲收回本金,需借助于流通市场。

  无负担性股权融资没有固定的股利负担,股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定。

  股权融资按融资的渠道来划分,主要有两大类,公开市场发售和私募发售。所谓公开市场发售就是通过股票市场向公众投资者发行企业的股票来募集资金,包括我们常说的企业的上市、上市企业的增发和配股都是利用公开市场进行股权融资的具体形式。

  所谓私募发售,是指企业自行寻找特定的投资人,吸引其通过增资入股企业的融资方式。因为绝大多数股票市场对于申请发行股票的企业都有一定的条件要求,例如中国对公司上市除了要求连续3年赢利之外,还要企业有5000万的资产规模

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股权融资路演

  路演这个阶段可能是股权融资项目中耗时最长的阶段,也是考验项目质量、财务顾问掌握的投资机构资源以及对流程把控能力的重要环节。

  企业的发展过程中,融资几乎是所有企业不可避免的一个标准动作。

  融资好比是企业和投资人之间的一场恋爱,最终投融双方能否走到一起取决于很多因素。路演就类似于整个过程中的相亲环节,对于双方能否恋爱配对成功扮演着很关键的作用。

  路演这个阶段可能是股权融资项目中耗时最长的阶段,也是考验项目质量、财务顾问掌握的投资机构资源以及对流程把控能力的重要环节。

  那么问题来了,如何来一场令投资人无法拒绝的路演呢?

  首先我们要明白,融资路演的根本目的:吸引激发兴趣,获得深入的沟通机会,转入尽调!!!

  所以我们所有的工作一定要紧紧围绕如何激发投资人的兴趣来努力。

  兴趣来源于:逻辑自洽的性感商业模式(核心)+精致的表达呈现方式(PPT)+良好的输出系统(创始人演讲能力)+正确的对话语系!

  关于语言体系

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股权融资上市

  上市公司基于自身发展产生再融资需求,需要来决考虑多方面的因素定融资的方式。根据融资性质,上市公司融资可以简单划分为股权融资和债权融资,融资的主要形式包括增发股票、发行企业债、可转债以及银行贷款等。

不管选取哪一种形式,目的都只有一个——最大化股东利益。


  根据资本结构理论,正常情况下债权融资成本总是低于股权融资成本,企业可以通过增加债权融资比例、放大财务杠杆的形式提高权益资本收益率。但是,随着企业资产负债率的上升达到一定临界点后,增加债权融资比例不仅不能降低公司的加权平均资金成本,还会提高公司的加权平均资金成本,因为高企的资产负债率意味着企业财务风险的上升,投资者的风险溢价也会相应调整。这使得公司管理层在选择股权融资和债权融资上必须有一个均衡,从而使得加权平均资金成本是最低的。

  因此,对于企业而言,在扩大债权融资规模会降低加权平均资金成本的前提下,企业是乐意选择债权融资的。只有达到一定的临界点,才会考虑扩大股东权益,避免出现财务风险

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