2月份,我们经历了举国欢庆的春节假期,全年忙碌的创投市场也经历了短暂的调整和休息。
据投融界研究院统计,2024年2月,我国创投市场公开披露融资案例289起,环比下降44.64%,同比19.94%下降。融资总额300.58亿元,环比下降26.46%,同比下降59.17%。受春运影响,员工假期返乡增多,企业生产效能减弱,创投市场整体活跃度有所下降。
融资轮次分布:天使轮占三成,早期项目更“抢手”
根据融资轮次分布情况来看,从种子轮、种子+轮、天使轮、天使+轮、Pre-A轮、到Pre-A+轮,一共完成145次融资。在A轮之前,这些早期融资轮次就已占据了融资事件总数的一半,占比超过50%。
在所有的融资轮次中,天使轮融资数量最多,占比33.22%。其次是A轮融资,数量占比16.61%。由此可见,创投机构更习惯于“押宝”和关注处于发展初期的优质项目。
融资金额方面,A轮融资拔得头筹——收获融资金额96.99亿元,金额占比32.27%。仅5家企业完成的天使+轮融资,在融资金额上位列第二,有72.69亿元入账。其中有71.99亿元都来自同一家企业——获得阿里巴巴、小红书、红杉中国、美团资金加持的月之暗面。这家创业未满一年的年轻公司,已经成为了目前国内AI领域最大单笔融资获得者。
融资行业分布:人工智能、航空航天“双雄争霸”
根据2月的融资行业数量表现来看,不出意外,大健康行业融资事件数量再次斩获榜首,融资事件68起,数量占比23.53%。
第二名的企业服务和第三名的芯片产业同样表现不俗,融资事件分别为38起和31起。值得注意的是,节能环保和新材料已经连续两月融资数量排名进入前五。随着今年《政府工作报告》中“深入推进能源革命,控制化石能源消费,加快建设新型能源体系”这一举措的提出,这两个行业今年在创投市场上还将持续受到关注。
行业融资金额方面,人工智能以72.02亿元的融资金额强势登顶。去年,ChatGPT掀起了人工智能热潮;今年,OpenAI的文生视频模型Sora又给世界带来新一波冲击,同时也点燃了创投市场对人工智能领域的投资热情。
紧随人工智能之后排名第二的航空航天,2月融资67.3亿元,金额占比22.39%。其中有67亿来自获得A轮融资的垣信卫星。这两个行业凭借着巨额融资企业获得了融资金额榜上前二的位置。而在数量上排名第一的大健康,在人工智能和航空航天的强势冲击下,融资金额屈居第三。
融资地区分布:东部沿海经济发达地带“吸金”能力强
融资地区分布方面,江苏、广东、上海、浙江、北京五地,在融资数量和金额上均位于前五,仅在排序上有所不同。江苏和广东是2月份融资合作最为活跃的地区,这两地融资事件均超过50起,数量占比均超过17%。
而在2022年和2023年数量排名经常在前三名之内的北京,这次变成了第五名,但融资金额是82.63亿元,仅次于第一名88.02亿元的上海。四川、陕西、安徽、山东、重庆也同样进入了融资数量前十名。
从融资金额来看,上海是“吸金能力”最强的城市。如果按等级划分的话,上海、北京是第一梯队,融资金额在80亿元以上。江苏、浙江为第二梯队,融资金额在30亿元以上。广东、安徽为第三梯队,融资金额在10亿元以上。四川、福建、山东为第三梯队,融资金额在3亿元以上。其余地区为第四梯队。
可以看出,2月的融资金额更密集地流向了东部沿海经济发达地区。
融资金额区间分布:初创企业小额融资机会多
在已披露具体金额的融资事件中,5000万元以内小额融资事件是最为集中的融资区间,这个区间内的融资数量达到92起,占比31.83%。其次是融资1亿元-2亿元的区间,有27起,占比9.34%。
5000万元以内的融资事件中,天使轮融资占了三分之一。这说明创投机构对于初创企业的合作上,更倾向于小额融资的试水。
当月融资金额在20亿元以上的企业只有2家,数量上和1月一致。这两家企业分别来自融资金额排名第一、第二的人工智能和航空航天行业。该区间一共收获了138.99亿元融资,金额占比由1月的12.86%上升到2月的46.24%。
融资数量上占比最多的5000万元以内的企业,在融资金额上收获19.96亿元,占比仅有6.64%。单笔融资金额在3亿元-8亿元之间的企业,融资总额为76.14亿元,占比25.33%,是融资金额第二多的区间。查看该区间的行业分布情况可知,近一半的企业都来自大健康行业。
结语:
2024年2月,我国创投市场公开披露融资案例289起,融资总额300.58亿元。春节假期,是一年之内创投机构和企业难得停下脚步休息的时期,投资节奏明显放缓。
融资轮次方面,天使轮完成融资次数最多,A轮融资金额最大;融资行业方面,大健康作为最受资本关注的行业,在融资数量上遥遥领先于其他行业。人工智能和航空航天成为2月吸金能力最强的两个行业;地区影响力上,沿海经济发达地带优势明显;金额区间分布上,初创企业有更多小额融资机会,巨额融资企业能撑起一整个行业的融资关注度。
今年两会期间,政府工作报告中提出“促进中小企业专精特新发展。加强标准引领和质量支撑,打造更多有国际影响力的‘中国制造’品牌。促进社会综合融资成本稳中有降,更好满足中小微企业融资需求。”体现了中央层面对创业创新和企业融资的重视。
今年是中华人民共和国成立75周年,是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。政府工作报告中的频繁提到的“新质生产力”“人工智能+”“高质量发展”等关键词,或许会成为未来一年创投市场上备受关注的新风向。
在这个创新创业融合发展的时代,创投市场面临的大环境仍然是战略机遇和风险挑战并存。有野心、有魄力的企业,会在大环境中迅速找准自己的位置,抓住时代的机遇,乘风破浪,扬帆起航。
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