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投资贷款有哪些作用收藏

  从理财角度,投资贷款主要有以下两方面作用:

  (一)增加家庭净资产

  尽管有金融风险,但是,如果谨慎而恰当地操作,借款用于好的投资项目,使得投资价值增长速度超过所欠债务,就能实现家庭净资产的增加。

  例1 贷款投资增加家庭净资产张先生现有一投资项目,预期收益率为20%,自己可以投入资金100000元,以自有资金抵押,最多可以申请银行贷款70000元,贷款年利率为10%。要求分析使用贷款和不使用贷款投资的区别。

投资贷款有哪些作用

  (1)不使用贷款

  如果不使用贷款,张先生每年可以获得20%的收益率,即每年可得到20000的收益。

  (2)使用贷款

  如果使用贷款,除了自有资金获得的20000元外,每年还可得到贷款资金产生的收益70000×(20%-10%)=7000元,总共每年可获得收益27000元。通过使用贷款,张先生每年的收益可以提高7000(27000-20000)元。

  (二)实现特定财务目标

  借款可以强有力地放大投资回报,以实现特定的财务目标。

  例2 贷款投资实现财务目标

  张先生希望在20年内拥有100万元,他现在只有1万元,并且中间不追加任何投资,目前投资所能获得的最好投资是基金,年投资收益率为20%,银行贷款利率为10%,张先生怎样才能实现投资目标?

  假设每年的投资回报率为r,要实现1万元在20年后变成100万元,必须满足

1\times(1+r)^{20}=100
,可以计算出每年必须获取26%的收益率,显然,目前可以获得的年回报率为20%的投资无法帮助实现财务目标。


  如果愿意承担更多的风险,可以购买的基金作为抵押,向银行借钱进行投资。假设向银行借款x万元,即负债率为x(负债/资产)。现在共有(1+x)万元可以投资于基金,到年底,该投资的预期价值为[(1+x)×20%]万元,需支付的利息是(x×l0%)万元,该投资的收益率是[(1+x)×20%-x×l0%]/1,希望达到的投资收益率是26%,这样,可以建立等式:


\frac{(1+x)\times 20%-x\times l0%}{1}=26%


  可以算出x=0.6万元,也就是说,负债率为0.6时,可以实现既定的财务目标,即在20年将1万元变成100万元。

  可以把任意理想的数据代入上列等式计算结果,求出在任意给定收益率的情况下放大投资收益所需要的借款额。需要强调的是,随着借款额的增加,财务风险也在上升。事实上,任何个人和公司的破产都是过度负债的直接结果。但是,借款仍然是一个有力的去帮助人们实现特定财务目标的工具。

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