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融资融券的概念及功能

融资融券业务可分为融资和融券两个功能,具体概念介绍如下: 

一、融资功能 

融资指客户用自己的现金和所持有的股票做担保物后,可向证券公司融资(借钱)用于买股票,之后用卖掉融资买入股票后所产生的资金还给证券公司。

这是一个做多的过程,和普通买卖股票操作思路一样,通过低买高卖获取收益。 

二、融券功能 

融券指客户用自己的现金和所持有的股票做担保物后,可以向证券公司融券(借股票),之后从二级市场买回相应数量的股票还给证券公司。

这个过程相当于做空,股票在高价位时,向证券公司借股票卖出,在股价低的时候,买回还给证券公司,通过高卖低买获取收益。 


……

融资融券操作方法

融资融券操作方法如下:

在交易前,需在所属的证券公司下载专门的融资融券软件,用融资融券账号登陆即可,以下介绍的是以银河证券交易软件来做介绍,其他券商的软件操作也基本类似。

一、担保品的划转和买卖 

1、担保品划转:信用交易可用现金和股票做为担保品,因此在操作时可以做担保品转入,即将现有股票转入信用账户做为担保品,也可使用银证转账将现金转入信用账户作为担保品。 

a、担保品划转:点击软件左侧菜单栏处的担保品划转,出现下图1界面,普通账户持有的股票会自动显示,同时会显示是否可作为担保品,然后选中要转入的担保物,输入划转数量,下单即可。 

划转股票T日转,T+1日转入(或转出),划转现金实时到账;划转时间:每交易日9:30-15:00。 

融资融券操作方法-担保品划转

b:银证转账:点击右侧菜单栏的银证业务-银证转账,会出现图2界面,输入银行密码和转账金额,下单即可。 

融资融券操作方法-银证转账

2、担保品买入:点击担保品买入,出现如下界

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利用融资融券打新股时应注意的问题

利用融资融券打新股时应注意哪些问题? 

利用融资融券打新股时应注意的问题

通过融资融券工具套现来参与打新股,需在相关营业部开通两融业务的T+0交易功能。 

投资者进行市场新股申购时,申购账户需在T-2日前20个交易日(包含T-2日)的某一天有一定相应市值(至少100股),因此需要在T-2日前至少转入100股的股票至信用账户。 

市场的新股不能在融资融券账户里直接申购,需转到普通账户里,但转出时只能将维持担保比例在300%以上的部分转出。 

根据自己的需要来融资和融券,尽量使可获得的打新份额和可用于打新的资金达到平衡,避免不必要的成本支出。 

通过融资融券参与打新股需要多支付一定的利息费用以及融资融券的手续费,同时要面临操作中出现的价格波动风险。 

在新股申购期间,券源相对较少,为了防止没有额度的情况,可以提前一两天套现。 

融资融券交易相对复杂,在套现交易时,要计算清楚融资、融券的值。

……

融资融券怎么交易最有效?

融资融券怎么交易最有效,从而实现交易成本最低,收益更大呢?可以从以下几个方面考虑: 

融资融券怎么交易最有效?

一、充分利用融资融券的杠杆功能,降低资金融入成本,提高资金利用率

证券投资者可以将多余的资金用于其它投资中,获得更大的收益。

融资融券是杠杆交易,投资者也可以用较少的资金及一定的资金成本获得更大的投资额度,一旦看准行情,可以放大收益,当然,此时的收益与风险也是成正比的,投资者需注意投资风险。 

二、利用融资融券实现T+0操作

融资T+0交易即:投资者满仓持有A股票,当日预计该股票低开高走,该投资者可在低点融资买入A股票;高点卖券还款,抛出原持有的A股票,实现当日股票A总负债为零;此操作无利息费用产生,且可以当日滚动多次操作并摊薄客户平均持股成本。 

三、利用融资融券数据判断市场未来走势

以上介绍的三个方面,是给广大融资融券爱好者的建议,最关键的还是你在面对“融资融券怎么交易”问题上的认识,不能因小失大,得不偿失。

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融资融券的业务流程

融资交易中,投资者向证券公司交纳一定的保证金,融入一定数量的资金买入股票的交易行为。

投资者向证券公司提交的保证金可以是现金或者可充抵保证金的证券。而后证券公司向投资者进行授信后,投资者可以在授信额度内买入由证券交易所和证券公司公布的融资标的名单内的证券。 

如果证券价格上涨,则以较高价格卖出证券,此时只需归还欠款,投资者就可盈利;如果证券价格下跌,融入资金购买证券,这就需要投资者补入资金来归还,则投资者亏损。 

融券交易中,投资者向证券公司交纳一定的保证金,整体作为其对证券公司所负债务的担保物。 

融券交易为投资者提供了新的盈利方式和规避风险的途径。如果投资者如果预期证券价格即将下跌,可以借入证券卖出,而后通过以更低价格买入还券获利;或是通过融券卖出来对冲已持有证券的价格波动,以套期保值。

……

融资融券的作用

融资融券交易作为世界上大多数证券市场普遍常见的交易方式,其作用主要体现在四个方面: 

一、融资融券交易可以将更多信息融入证券价格,可以为市场提供方向相反的交易活动,当投资者认为股票价格过高和过低,可以通过融资的买入和融券的卖出促使股票价格趋于合理,有助于市场内在价格稳定机制的形成;

二、融资融券交易可以在一定程度上放大资金和证券供求,增加市场的交易量,从而活跃证券市场,增加证券市场的流动性;

三、融资融券交易可以为投资者提供新的交易方式,可以改变证券市场单边式的方面,为投资者规避市场风险的工具;

四、融资融券可以拓宽证券公司业务范围,在一定程度上增加证券公司自有资金和自有证券的应用渠道,在实施转流通后可以增加其他资金和证券融通配置方式,提高金融资产运用效率。

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读者评论

齐先生

有这方面的专家吗

2016-09-07 17:51:30
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