车大雷

上海

车大雷，海通证券债券融资部结构融资总监，车大雷表示，券商对消费信贷ABS产品比较关注。从基础资产角度来说，消费信贷最大的特点是借款人笔数多、小额分散、期限多，做尽职调查时，如果用比较小的样本代替整体的来做合法性评价会存在比较大的风险，循环购买、频率高的特点，留给识别资产的时间非常短。消费金融目前采取的都是大数据的风控，基本原理是根据个人的消费习惯和社交习惯，描绘出个人的信用特征，根据这个特征分配一定的信用额度。实际上，每家小额信贷公司采取的大数据风控方式和逻辑都是不一样的，目前还是缺乏足够的证据去理解和信服这样的手段。另外，整个消费金融的展现时间比较短，没有经过整个经济周期的压力测试，所以这种风控的有效性还需要时间检验。