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股权融资信托案例收藏

  乙公司是由甲公司全额出资设立的有限公司,注册资本为人民币120万元。丙公司是依法成立并合法存续的信托投资公司,拟推出股权投资集合资金信托计划,并将受托的资金集合起来对乙公司进行增资。20×7215日,经协商一致,甲、乙、丙三公司签署了增资协议,并修改了乙公司章程,主要条款如下:

  融资的工商变更登记手续。

  乙公司根据规定,于20×71231日,向丙公司支付了红利人民币10.5万元;20×8331日,向丙公司支付了红利人民币3.5万元及减资金额人民币200万元。乙公司于20×847日办妥了减资的工商变更登记手续。

  对股权投资集合资金信托计划案例的分析

  ()企业融资业务的种类

  企业融资通常包括股权融资和债权融资两类。所谓股权融资,是指企业的现有股东追加资本投入或者愿意让出部分企业所有权以引进新股东增加资本的融资方式。股权融资所获得的资金,企业无须还本付息,股东之间利益共享、风险共担。而债权融资,是指企业通过举债的方式进行融资。

  债权融资所获得的资金,企业首先要承担资金的利息,另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。在本案例中,丙公司将受托的资金集合起来对乙公司进行增资这一行为,对于乙公司而言,究竟属于股权融资还是债权融资,必须本着实质重于形式的原则着重分析,丙公司实质上是与甲公司共同管理乙公司并共享投资收益、共担投资风险,还是单纯为了获得固定的利息收益。

  1.甲公司同意丙公司对乙公司进行增资,使乙公司注

  册资本增加至人民币320万元,丙公司的增资额为人民币

  200万元,其增资金额来源于信托计划成立后实际募集的

  金额。增资后,甲公司持有乙公司37.5%的股权,丙公司持有乙公司62.5%的股权。

  2.乙公司经营中的风险由甲公司承担,丙公司不具体

  参与乙公司的经营管理,也不承担乙公司的债务和风险。

  3.丙公司享有按照事先约定的比率(年收益7%)及实

  际天数于每年末优先分红的权利,除此以外,丙公司不再参与乙公司其他任何利润分配。

  4.乙公司设董事会,成员6名,由股东提名,股东会选

  举产生。其中甲公司提名4名,丙公司提名2名,董事每届任期3年,任期届满,可连选连任。

  5.在丙公司集合资金信托期满1年时,乙公司进行减

  资,即丙公司收回其原持有乙公司62.5%的股权,收回资金数额确定为人民币200万元。减资后,乙公司注册资本恢复为人民币120万元,甲公司持有乙公司100%的股权。

  ()乙公司接受丙公司以通过集合资金信托计划募集的资金进行股权投资业务的性质判断

  《企业会计准则———基本准则》第16条规定:企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告,不应仅以交易或者事项的法律形式为依据。上述实质重于形式原则,是提高会计信息质量的基本要求。《企业会计准则第33———合并财务报表》,规定了合并财务报表

  20×7330日,丙公司的股权投资集合资金信托,理财视点的合并范围应当以控制为基础加以确定,

 

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