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如何进行证券投资收藏

  作为一个股,如何获得收益,规避风险?要做到对你买入的股票心中有数,而不是任凭其涨跌,盲目买卖,听天由命,如同赌博。首先,你要确定你喜好何种投资方式:短炒,中长线持有并关注,还是买入就不闻不问?不同的投资方式有不同的选股思路,以及不同的买入卖出时机。

  1. 短线投资者

  说是投资者其实不如说是投机者,这类股往往最容易做的事情就是追涨跌,跟风而动,觉不持股超过5天,短期未获利就心急如焚,东张西望寻找新的强势股进入。至于为什么要这样做,答曰趋势如此,或者预感觉得会涨或跌。短线投资有可能在抓住热点、题材的时候短期内获得巨额利润,但也有可能成为击鼓传花的最后一棒,在高位站岗。单边牛市时绝大部分散户都是这类投资风格,看到股票涨得好,短期内有了3%-10%的收益,觉得很满足,怕失去利润,于是急于抛出。抛出之后,若该股仍涨得好,可能会继续追涨,或者寻找下一只看上去即将上涨的股。

  这类股很多时候未必知道自己买的股为什么会涨,为什么会跌,涨会涨到什么价格,跌会跌到什么位置,不仅喜欢打听小道消息,还很容易被机构在盘中所操纵。同时,他们也是券商所钟爱的群体。不少人赚得的利润和券商几乎对半分,甚至券商占了大头。自己心情也天天起起落落,随股价摆动,着实很累。

  如果你确定自己是这种喜欢快进快出的风格,该如何选股,以及买卖原则,承受的风险又是什么呢?

  A. 要学会看懂该股短线K线图:明确你买入的当日或第二天,在不考虑外部因素下,该股有很大几率上涨,而且上涨幅度不低于2%。通常短线买入的信号是:超跌即将反弹(均线乖离、KDJ、MACD等指标见底)、短均线多头排列、盘整后突然放量突破当天、以及刚有短期策或个股出利好的当天早盘等。卖出原则与上述相反,短线投资不考虑个股基本面。

  B. 考虑外部因素干扰:买入之前还需明确第二天没有策利空、行业利空、个股利空或外围股市下跌的短期影响,若买入当天或第二天大盘或该板块存在较大下跌,很有可能个股走出与之前料想不一致的图形。

  C. 遵循原则:见好就收,预期不兑现马上斩仓出局,严格设置止损位,通常不超过3%,绝不心,割肉绝不心疼手软。

  D. 优势与风险:短期获取利润较高,不易深套,无须对个股和行业做深入研究是短线投资的优势。不确定因素引起的突发事件,机构的凶残洗盘诱空,踏空后急于追涨,下跌后急于抄底,是短线投资的风险。另外,考虑下交易成本的影响,若券商佣金太高,建议还是不要这么做。

  2. 中线投资者

  这类投资者主要追逐的是个股的一波主升浪行情,通常持股周期几周到几个月,在单边牛市中出现较多,尤其适合煤炭有色钢铁等周期性板块的个股。相对于短线投资者,中线投资有更大的收益和风险。在持股期间,可以分波段、分批操作,适当高抛低吸,降低持仓成本和风险。通常,中线建仓需要有明确的预期以及股价波动较大的心理承受范围,不要急躁也不要过于恐慌,切忌因短期获利恐慌将中线投资做成了短线投资,或因下跌深度套牢将中线投资做成了长线投资。同时,不宜用短期周转资金操作。

  A. 学会看懂该股K线图:对某只股票进行一定时期的跟踪,了解坐庄机构的操作手法,明确你买入之后的2个月内,在不考虑外部因素下,该股有很大几率走出一波上涨行情,而且上涨幅度不低于20%。通常中线选股的原则是:长短均线均呈多头排列、盘整后突然放量突破当天、有中期利好的预期(策题材、消费周期、年报预期等)以及补涨轮动周期临近等。卖出原则与上述相反。中线投资基本不考虑个股基本面,但最好选择弱庄股或多家机构坐庄的股,这类股的主升或主跌之前一般具有较明显的图形特征。

  B. 考虑外部因素干扰:明确未来一段时间内,没有明显的策利空、行业利空、个股利空,大盘不能单边下跌。

  C. 遵循原则:持有到股价高位滞涨放量、或技术指标呈明显顶部特征时全仓卖出并拒绝进入。对股价不要苛求到具体数值(而需要给出较宽泛的范围预计),时刻注意各方面消息动向,随机应变,若出现大盘变故或策行业变故应立即出局。持有过程中可逢高适当抛出,图形未走坏的下跌之时适当低吸,绝不追涨,也不要因一时未涨急躁或连续小幅度洗盘而恐慌,需要一定的持股信心。严格设置止损位,通常不超过10%。

  D. 优势与风险:不会被机构的短期震荡或打压洗盘所迷惑出局,收益较高(约30%~50%),是中线投资的优势。因大盘中期的不稳定或策行业利空引起的该涨反跌,是中线投资最大的风险。

  3. 长线投资者

  这类投资的持仓时间通常为几个月至两年,炒股心态自由、沉着,适合看盘时间不多,但拥有长期闲置资金的投资者。相对于中短线投资者,长线投资可能有着更高的收益,但是时间代价也较多。这类投资可以不要求买入的股价是否中期最低,不关心机构持仓情况,也几乎不需要学习技术图形等,目标较为长远,可以认为是价值投资者。

  A. 做好深入调研工作:这是在选股之前所必须的。调研内容包括国内外宏观经济动向,行业策长期导向,公司各项基本情况,1-2年内盈利预期,当前股价合理性等等。

  B. 遵循原则:建仓时要确认宏观基本面中长期向好,行业策不能有遏制调控性导向,最好是有中长期鼓励性策,公司未来1-2年内盈利状况(主营业务)不能出现增长显著变缓或不确定性亏损因素,可一次性建仓或分批逢低建仓。买入时机要求比较宽松,但当前股价一定要被明显低估(13~20倍静态市盈率,银行等大蓝筹除外)。随时可以考虑买进,而不需追求买到最低点。选股多为中小盘绩优蓝筹股,一般不考虑大盘股,每股收益多在0.4~3.0元之间,弹性足。持仓过程中可以不做任何高抛低吸,不因长期不涨所急躁,不因流言蜚语所迷惑,不因大盘中期调整而回避。卖出时机约是股价达到20~40倍静态市盈率之间(视盈利增长幅度而定,适当低估预测,对小盘股或行业龙头可给予一定溢价)。除非宏观基本面或策导向发生不利的变化,大盘由牛转熊,否则不到预定价格不予卖出。不应将个股估值过高,想象空间不宜过远,密切注意经济和策动向。持股不应超过大盘一个牛熊轮回周期。

  C. 优势与风险:收益高,买点恰当的话通常收益率在100%以上,但耗费时间长。最大的风险在于股票滞涨或宏观经济的不稳定,大盘牛熊周期判断失误。若对个股估值过高,容易未达盈利预期反而深套。

  4. 超长线投资者

  超长线投资是真正意义上的价值投资,多是超级主力或无暇顾及股市的散户的持有方式,持股时间两年以上,无上限,其间大盘可能经过数个牛熊周期。超长线投资可能是收益最高的投资,但也可能是收益最低的投资。尽管可能其间经过数个牛熊周期,股价起起落落,但是若个股在几年内长期高比例送转红股,并在牛市周期中屡次被复权,则收益率相当可观。此类投资选股须十分慎重,对经济基本面和行业发展的把握着眼更远,其余任何股市指标特征可以一概不予考虑。

  A. 做好调研工作:超长线投资不需要长线投资那么细致的调研,对当前股价的合理性考虑也不太严格,但一定要调研该上市公司在至少未来5年内的盈利情况,最好是有持续性的大于40%以上的高速增长。

  B. 遵循原则:选择主营业务在5年内有持续性高增长的上市公司,该公司目前股本较小,行业是策长期扶持的重点。一定要选择具备连续几年都有较大规模送配可能的公司,哪怕景气度再高也只是现金分红或一毛不拔的公司,坚决剔除。卖出时机,几年后某一轮牛市的高潮期,或公司开始出现业绩增长拐点,或股本规模已很大的任意时期。加仓时机,任何一轮熊市周期,或牛市时期的相对低点。

  C. 优势与风险:选股正确,有耐性的超长线投资者,可以获得300%以上甚至数十倍的高额利润,一次调研,长期获利。其风险在于,若宏观经济长期低迷,或所选个股盈利预期不强,可能既浪费了时间,也没有任何收益,甚至落得被深套的结局。

  D. 曾适合超长线投资的个股举例:苏宁电器、深发展A、张裕A、格力电器、中兴通讯、中联重科、云南白药、部分优质煤炭股等。

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