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企业民间融资存在的主要问题收藏

  我国中小企业民间融资在快速发展的过程中,虽然在一定程度上缓解了部分中小企业的资金困难,但这柄资本市场上的双刃剑,在资本运行发挥重要作用的同时,也存在着一些主要问题。

  1.中小企业民间融资缺乏必要的规范和引导。中小企业民间融资缺乏规范和引导,极易走入歧途。一方面,现在藏富于民,在民间有大量资金,但是由于政策限制,使其无法进入到很多可以投资的领域,而银行负利率,促使民间融资需要寻找出口。另一方面,对于中小企业虽说公平对待,但是歧视是现实存在的,据有关部门统计,国有部门对经济增长的贡献率约为40%,贷款占金融机构贷款总量的80%;非国有部门贡献率约为60%,其贷款却只占金融机构贷款总量不到20%,国有银行设立门槛太高,许多中小企业难以从银行获得货款,有数据显示,70%小的民营企业根本在银行里贷不到款。因此,民间融资就有需求,而当需求逐步、甚至迅速扩大时,在导向缺位的情况下,民间融资极易从合理合法变为高利贷,甚至走入非法集资歧途。首先,中小企业民间融资缺乏有效的风险保障机制。中小企业民间融资资金供给方可获得远超出同期银行储蓄的收益,但因缺乏有效的风险保障机制,也存在较大的风险,一旦中小企业债务人的生产经营或生活状况恶化,资金提供方将会承担全部的融资风险。据调查显示,目前在我国的民间借贷中,不能按期归还和无力偿还的现象屡屡发生。由于民间融资缺失有效的风险保障机制,目前四处泛滥的地下金融没有能够纳入人民银行的监管范围,国家无法掌握其规模和问题,因此潜伏着更大的风险。其次,中小企业民间融资干扰了金融秩序。中小企业民间融资影响金融宏观分析的准确性和金融宏观调控政策的制定。目前的金融统计是将民间融资排除在外的,那么仅就统计的数据作出的金融宏观分析不能准确表明经济的发展状况从而会影响到金融宏观调控政策的制定。其中,民间融资的自发性、松散型和信息滞后性以及资本追逐利益的特点,使得投资者只关注利润收益,而漠视国家产业政策、货币政策,资金流向往往与国家金融宏观政策背道而驰,资金容易流入受限制行业,在一定程度上削弱了宏观调控的效果,对经济的发展产生不利影响。再次,中小企业民间融资债务负担重。民间高息融资,加重了借债人负担,不利于中小企业的健康发展。在常规利息范围内的民间融资,对于中小企业,特别是小项目来说是雪中送炭,但高息甚至是超高息,则无异于饮鸩止渴,一些使用民间融资的中小企业为了减少自己的利息支出,便想方设法的采取各种途径来实现这一目的,如为了偿还一个民间融资机构的贷款,而向另一家民间融资机构再次进行借贷,这样做不仅加大了金融领域的不安定因素,也不利于中小企业民间融资的良性发展。

     2.中小企业民间融资制度尚不健全。首先,民间融资相关法律缺失。目前因为民间融资一直游走在法律边缘,既没有明确的约束条款亦没有保护正常的民间融资活动的明确规定,所以一方面中小企业不敢承认有民间融资行为,另一方面一些执法部门利用民间融资模糊的法律空档对中小企业民间融资行为进行干预。因此,民间融资法律制度尚不健全不仅阻碍了民间融资的合法发展,也影响了中小企业的健康发展。其次,中小企业企业不敢承认有民间融资行为,从而给正确预算、管理、监督民间融资行为带来影响;在企业财务核算上,由于财务制度上的缺陷,中小企业不敢暴露民间融资行为等因素,导致民间融资财务核算上出现弄虚作假的现象,即使有企业想真实反映民间融资数量,在企业会计科目上也没有设置银行以外的借款科目,所以也无法做到。

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