客服热线:  400-858-9000

天使投资迎来黄金时代

2014-2015两年中,中国大力发展创新创业,而作为双创的资本输入方,中国天使投资在这两年中获得了前所未有的重视及扶持。2016年,天使投资仍身处风口。3月,俞敏洪发表两会提案,建议大力发展天使投资;6月,中国天使投资联席会正式成立。

  • 政府层面,各地纷纷出台天使投资扶持政策。今年年初,上海市科学技术委员会、上海市财政局和上海市发展改革委联合制订了《上海市天使投资风险补偿管理暂行办法》,规定天使投资发生投资损失最高可获得政府六成补偿。事实上,除上海外,广东、江苏等省市已出台了对天使投资的风险补贴或补偿政策,但各省市的做法不尽相同。
  • 资本层面,民间资本迎合政策设立孵化器,深度挖掘优质创业项目,招揽高端创业人才。诸多股权投资机构逐渐将投资战线前移,密切关注天使/早期投资。

更多行业积极拥抱天使投资,天使投资呈现出新的发展特点及趋势。

何为天使投资?

创企业的“婴儿奶粉”

  • 天使投资,Angel Capital/ Angel Investment,是一种股权投资,有别于VC(风险投资),其特点在于:

    对于刚刚起步的创业者来说,既吃不了银行贷款的“大米饭”,又沾不了风险投资“维生素”的光,只能靠天使投资的“婴儿奶粉”来吸收营养。

  • 天使投资人,angel investor,= 三个F

    “我觉得选项目的一个重要标准就是看创始人的父亲、母亲、亲戚朋友有没有投钱。”

    ——天使投资人薛蛮子

  • 1
  • 2

数读天使投资现状

SITUATION READINGS ANGEL INVESTMENT

  • 当前天使阶段的融资市场井喷式增长
  • 当前天使投资市场持续高温
  • 当前天使投资退出方式多样化
  • 当前天使阶段的融资市场井喷式增长

    投融界平台数据显示,天使阶段的融资项目,从2012年的320个,发展至2015年的5735个,年均增长率超106%,从发展趋势体现出当前融资需求呈井喷式增长,2015年,资金需求为120.2亿元。预计2016年,天使阶段的融资项目为7689个,资金需求超150亿元,项目总量及资金需求远超2015年全年总量。

    • 当前天使投资市场持续高温

      数据显示,2015年中国天使投资市场新募集完成124支基金,金额达203.6亿元。而2014年的数据分别为39支,65.7亿元。

    • 当前天使投资市场持续高温

      2015年统计到的天使投资案例为2075起,涉及投资金额达101.9亿元,同比2014年分别增长170.9%,214.9%。

    • 当前天使投资市场持续高温

      投融界披露数据显示,2016年3-6月份,市场融资方面,天使轮融资优势明显。天使轮+pre-A轮的融资成功的企业占比一度高达30.3%。3-5月份,市场融资方面,天使轮融资呈持续增长态势。5月成功融资案例中,处于A轮及A轮以前的企业占比一度高达72%。6月份,市场融资数据显示,天使轮融资同比有所下降(A轮最高,B轮其次,B轮环比增长超92%),但早期投资(天使轮+pre-A轮)依然火爆。

  • 当前天使投资退出方式多样化

    退出形式主要为登录新三板、股权转让、IPO及并购等。如,2015年天使投资市场共发生83笔退出事件,为多位天使投资人及机构带来高额回报。

天使投资趋势分析

ANGEL INVESTMENT TREND ANALYSIS

  • 行业趋势
  • 投资主体特点
  • 天使投资地域分析
  • 2015年,互联网、电信及增值业务以及IT行业为中国天使投资人的主要投资行业。

    投融界1-6月份的研究数据显示,未来,天使投资将重点关注移动互联网、文化传媒、互联网金融、智能硬件、共享经济等行业。


    • A. O2O遇冷?

      尽管大批O2O创业企业在2015年的寒冬中被清算,然而,对于天使投资而言,O2O才刚刚开始,未来还有很大的发展空间。目前O2O虽然涵盖餐饮、出行、汽车服务、社区、家装、金融、零售、医疗、教育等多个领域,但行业渗透率普遍不高,O2O市场还有巨大潜力可挖,其市场规模有望在2018年达到万亿以上。真正的O2O机会还在后面。 投融界2-4月份O2O领域的投融资数据显示:物流、社区、教育、餐饮、出行、家装、泛娱乐、医疗、家政、零售、体育等O2O仍受早期资本青睐。

    • B. 文化传媒广告成资本新宠?

      据投融界披露的融资数据显示,2016年1-6月,除O2O/“互联网+”、互联网金融外,文化传媒广告领域同样获得了早期投资的关注,一跃成为资本宠儿。

    • C. 互联网金融“规范元年”?

      截至2015年底,中国互联网金融的市场规模达到15万亿,占GDP近20%,遥遥领先全球。从野蛮生长到监管收紧,2016年被行业称为互联网金融的“规范元年”,多策并举规范互联网金融发展,行业或迎发展新高潮。

    • 天使投资呈现“天使+众筹”、“天使+孵化”趋势,投资主体多元化

      “天使+众筹”,如股权众筹平台天使汇,36kr等,在做早期项目众筹融资。 “天使+孵化器”的模式就是指通过聚拢一批创业者,然后聘请非常懂行业的人给他们提供3到4个月的战略指导,让这一批人在一块创业。这种模式代表如,黑马会-黑马大赛,创新工场等。

    • 天使投资VC化:超级天使开始抢VC的生意

      超级天使以连续创业者、创业导师、职业经理人为代表。超级天使的投资回报率远远高于其他的天使,他们通常会有很好的创业领域,因为他们有产品经验、人脉,还有足够的时间帮助创业者。所以越来越多的创业者宁愿在早期拿超级天使的钱,而不是VC的钱。

      超级天使如:薛蛮子,俞敏洪,徐小平,雷军,李开复等

    • 天使机构化:天使+VC,多轮投资

      独立天使投资群体日趋庞大,投资额迅猛增长。独立天使投资人开始尝试更大限度地聚拢资源,投资从过去的个人行为逐渐向规模化、机构化转型。 如,徐小平的真格基金,薛蛮子基金合伙人企业,俞敏洪的洪泰基金等。

    • 天使年轻化/品牌化:天使自身被包装成强大的IP

      以前的天使投资人大部分来自传统行业,成功后,跨越领域来帮助新创业者,如徐小平等。而未来的天使投资人,更多地来自于互联网及高科技领域,这些公司的成功孕育了一批更为年轻的富人。这些Web1.0\ Web2.0造出来的富人就自然地成为了web3.0的天使。

      明星天使 任泉 黄晓明 李冰冰

      强IP天使 薛蛮子 李开复 雷军 徐小平

      BAT天使 腾讯曾李青 阿里王刚 百度吴世春

    • “全民天使”时代来临

      天使投资门槛的降低,以及众筹等模式的出现,则有望把中国带入“全民天使”时代。

      成功的天使投资案例给整个天使投资行业带来了强大正能量,激励更多个人与机构加入天使行列。天使投资密集爆发,即将进入一个新的高度。

    • 天使投资呈现
      “天使+众筹”、“天使+孵
      化”趋势,投资主体多元化

    • 天使投资VC化:
      超级天使开始抢VC的生意

    • 天使机构化:
      天使+VC,多轮投资

    • 天使机构化:
      天使+VC,多轮投资

    • “全民天使”时代来临

  • 2015年中国天使投资市场最活跃地区前三位分别为北京,上海,深圳。北京凭借丰富的高校教育资源、创业投资机构资源、全国领先企业资源以及庞大的消费人群资源成为了中国天使投资的福地。

    • 浙江地区在投资金额上首次超越深圳,首次成为了中国天使投资金额前三地区。

    • 1-6月份,天使投资市场最活跃地区为:北京,广东(包含深圳),上海,杭州。

    • 在中国互联网行业的三巨头BAT辐射范围下,中国天使投资机构也呈现出派系之分。

天使投资对中小企业发展的意义

ANGEL INVESTMENT

作为专业的融资服务平台,投融界运用互联网的优越性为用户提供针对性的投融资信息对接和项目撮配服务,解决企业“融资难、融资贵”问题。目前,投融界已经建立了大型的项目信息和资金信息数据库,拥有资金方30万家,其中,天使投资人约近万名。

中小企业除了可以在投融界平台获得真实投资人、投资机构对项目的投资、反馈以外,还可以享有包括法律、财务、品牌规划、媒体报道、企业发展指导等专业服务。资金支持、资源导入、企业发展指导,投融界全方位支持中小企业发展壮大。