项目背景

国务院发布《“十三五”节能减排工作方案》，方案提出，到2020年节能环保、新能源装备、新能源汽车等绿色低碳产业总产值突破10万亿元，成为支柱产业。工信部、发改委、科技部、财政部联合发布的《促进汽车动力电池产业发展行动方案》中强调，到2020年，动力电池行业总产能超过1000亿瓦时，形成产销规模在400亿瓦时以上、具有国际竞争力的龙头企业。此外，“十三五”战略性新兴规划也再次明确了新能源汽车产业战略地位，提出建设具有全球竞争力的动力电池产业链，大力推进动力电池技术研发，着力突破电池成组合系统集成技术，实现电池材料技术突破性发展。

市场预计2020年新能源车200万辆的产销量目标有望实现，纯电动乘用车将成为增长重点，新能源专用车保持较快增长，推动锂电池装机总量在2020年突破100Gwh。

而每Ah锂电池需要的电解液大约在5g-6g，因此按照3.7V的电池电压来计算，2020年动力锂电池需要的电解液大约在16万吨。

公司介绍

辽阳某化工股份有限公司成立于2017年2月，占地面积135730㎡，建筑面积18800㎡，注册资金10000万元人民币，公司现有职工36人，其中大专以上学历26人，研发人员3人，高级工程师3人，大学教授2人。

公司致力建成国内最优秀的锂电原料生产基地，主营产品为碳酸甲乙酯（EMC）和碳酸二乙酯（DEC），己建成1万吨碳酸甲乙酯/EMC装置和0.5万吨碳酸二乙酯/DEC装置，相比于国内同行业的产品，质量高出一个数量级。预计2018年产品销量1万吨，平均每吨利润2000元，产品利润合计2000万元。

目前项目方已为天津金牛集团以及多家上市公司包括：002594比亚迪、300037新宙邦、002709天赐材料、002407多氟多、600884杉杉股份供应了产品，展开了良好的合作。

为满足下游客户更大的需求，站上动力锂电池高速发展期的行业风口，现需以股权合作的形式合作5000万元。

进展与规划

一、项目进展

1）原料供应商

项目方原料主要为碳酸二甲酯（DMC）和乙醇。其中，碳酸二甲酯（DMC）的供应商主要有山东石大胜华集团股份有限公司（603026）、山东德普化工科技有限公司、山东威尔斯化工有限公司和榆林市云化绿能有限公司。

2）下游客户

天津金牛集团、002594比亚迪、300037新宙邦、002709天赐材料、002407多氟多、600884杉杉股份供应了产品，其他客户还包括珠海赛纬、山东海容、汕头金光、江西优锂等全国共计50余家企业。

3）年销量

2017年已完成基础设施建设，以及配套生产设备也已建设完毕，并有效释放出了部分产能。预计2018年产品销量在10000吨左右，平均利润2000元/吨，产品利润合计2000万元。

二、项目规划

一期目标：1年-2年，提高综合实力，将产量提升到5万吨，扩大市场份额；提高企业科研实力，争做国家化工类环保示范项目；公司利润水平达到1亿元，并在沪深交易所或港交所上市。

二期目标：第3年-5年，兼并产能，在东北或华北兼并收购年产量合计10万吨的有价值的厂家，将产品保持在行业领先水准；着力研究溶质和添加剂的工艺技术；产品总产值达20万吨，公司总利润4亿元。

三期目标：第6年-8年，成为电解液供应商领军人物，建设锂电池电解液的加工厂，力争成为电解液供应商的CR3；公司总产值达30亿元，利润10亿元。

核心竞争力

1、成本壁垒

由于DEC与EMC产品目前生产成本相对较高，且仍面临高毒有机化工中间产品低成本的竞争，因此，有效降低生产成本是促进EMC和DEC行业长远发展的重要因素，也是目前进入该行业的主要壁垒之一。有效降低生产成本的途径是提高工艺技术水平，降低生产成本，并与上下游建立良好的战略合作关系，同时建立并完善副产物、能源的物流循环体系，提高资源、能源的使用效率。对于新进入企业以及同类精细化工企业，大多不具备项目方拥有的该体系，从而形成了较强的成本壁垒。

2、技术壁垒

EMC、DEC产品及其上下游产业链生产装置工艺复杂、工艺路线较长，对生产设备、单元操作、工艺控制的要求较高，消化核心生产技术形成规模生产的时间较长，掌握产品质量及安全生产过程控制等关键技术的难度较大，从而形成了较高的技术壁垒。对于同类精细化工企业，大多不具备项目方拥有的工艺技术水平以及和上市公司合作的经验（上市公司的信任背书），从而形成了较强的技术壁垒。

3、资金壁垒

EMC、DEC行业资源密集化程度较高，要实现低成本运营需要形成较长的产业链体系，工艺路线较为复杂，装置建设所需资金量大。本项目产品年利润2000万元，年销量10000吨，虽然与上市公司不可相提并论，但与现有大部分处在同一阶段的同行相比，拥有足够的资金优势。

4、人才优势

根据行业特性，EMC、DEC生产企业对技术管理、操作人员的素质和技术水平有较高要求，技术管理及操作人员需要有多年生产、研究、设计及现场操作经验。而非专业生产企业大多不具备这些条件，更没有长期现场实践培养的平台。项目方拥有专业的产学研团队、工程师梯队，并且拥有多年的研发生产经验，相比新进入企业，本项目拥有绝对的人才优势。

合作计划

合作金额：5000万元

合作方式：股权合作

出让股份：20%

合作期限：3年-5年

资金用途：出于下游客户不断增加的产品需求，项目方将在合作成功后的一年里增加EMC、DEC的产量至5万吨，因此需要购买大量原料。此外项目方还将在合作期限内，把销量从原先的1万吨水平，提升至未来的5万吨级别水平，产品年利润从2000万元提升至1亿元水平。

退出机制：股票上市、股权回购、股份转让。