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股权融资风险有哪些

  股权融资的风险有:

  1、控制权稀释风险。

  投资方获得企业的一部分股份,必然导致企业原有股东的控制权被稀释,甚至有可能丧失实际控制权。

  2、机会风险。

  由于企业选择了股权融资,从而可能会失去其他融资方式可能带来的机会。

  3、经营风险。

  创始股东在公司战略、经营管理方式等方面与投资方股东产生重大分歧,导致企业经营决策困难。该种风险主要体现在以董事会为治理核心的法人治理机构中,且投资方股东要求公司保证投资方在公司董事会中占有一定席位。

  知识拓展:

  股权融资的优势:

  1、股权融资需要建立较为完善的公司法人治理结构。公司的法人治理结构一般由股东大会、董事会、监事会、高级经理组成,相互之间形成多重风险约束和权利制衡机制。降低了企业的经营风险。

  2、在现代金融理论中,证券市场又称公开市场,它指的是在比较广泛的制度化的交易场所,对标准化的金融产品进行买卖活动,是在一定的市场准入、信息披露、公平竞价

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股权融资风险应对

  1、控制权稀释风险。投资方获得企业的一部分股份,必然导致企业原有股东的控制权被稀释,甚至有可能丧失实际控制权。

  2、机会风险。由于企业选择了股权融资,从而可能会失去其他融资方式可能带来的机会。

  3、经营风险。创始股东在公司战略、经营管理方式等方面与投资方股东产生重大分歧,导致企业经营决策困难。该种风险主要体现在以董事会为治理核心的法人治理机构中,且投资方股东要求公司保证投资方在公司董事会中占有一定席位。

  应对策略

  对于融资方来讲,企业在引入外来资本进行股权融资时,防止控制权的旁落(不一定体现为股权比例,有时,哪方占有董事会成员的比例多少也会成为控制与否的关键问题)成为控股股东应考虑的首要问题。

  1、一般来讲,VC、PE在向一家公司注资时,为保护其自身利益,投资机构一般会要求与融资公司签订投资协议,约定融资方要向投资方提供业绩保证或者董事会人员安排保证等等。公司控股股东在签订协议前,一定要充分认识

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股权融资风险与债权融资

  从微观层面上看,债权融资由于是相当于银行借储户的钱来投资,而储户资金要求保本保息,这就使得银行必须采取严格的风险控制,虽然融资成本低廉,但通常要求企业有充足的资产抵质押、融资项目具有稳定的收益。因此,银行通常偏好市场占有率高、资产充足、融资规模大的大中型企业客户。而初创型创新企业的一个重要特点就是轻资产,在融资过程中无法提供资产质押。另外,由于初创期企业尚未在市场销售中占有一席之地,甚至有些企业产品尚未投产,无法有稳定的收益,因此无法达到银行等间接融资机构的风险控制要求。

  相反,股权融资方式下投资机构或投资者用自有资金进行投资,这类资金的性质决定了其本身就具有较高的抗风险能力。股权融资通常不需要资产抵质押,而是获得所投的创新创业型企业的股权,待企业成长或项目成熟后,通过股权转让获得高额回报。因此,股权投资者通过分享企业股权分担了企业的发展风险,也分享了企业未来的收益。股权融资和债权融资资金来源的性质决定了其对风险的不同偏好。要求高风险高回报的股权融资资金通过

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